BANKING & FINANCE

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: October 2020.
No. of Pages: 45.
Language: English.

What is the concept of a digital ruble? What are its role and place in today’s monetary system? How can it help individuals, businesses, and society in general? What aspects are to be taken into consideration in the course of its implementation? A digital ruble will remain the Russian ruble which will be issued by the Bank of Russia in digital form in addition to the existing forms of money. Individuals will be able to transfer digital rubles to their electronic wallets and use them through their mobile and other devices both online and offline (that is without access to the Internet and mobile communication). A digital ruble will be an additional form of money and will be used alongside individuals’ and businesses’ cash rubles and funds in their commercial bank accounts. Depending on their needs, individuals and companies will be able to exchange their money from one form to another, i.e. from the digital form to cash or noncash funds in their bank accounts, and back. This requires special-purpose technologies that would enable the offline usage of a digital ruble. A digital ruble will combine the advantages of both cash and non-cash money.

___________________________________________________________________________________________

Contents:

1. THE ROLE OF A DIGITAL RUBLE IN MONEY CIRCULATION
1.1. A digital ruble as a form of money.
1.2. The Bank of Russia’s approach to developing a digital ruble.
2. APPLICABILITY OF A DIGITAL RUBLE.
2.1. Pre-requisites, consumer qualities and conditions of use of a digital ruble.
2.2. A digital ruble for households.
2.3. A digital ruble for businesses.
2.4. A digital ruble for government payments.
2.5. A digital ruble for capital markets and financial innovations.
2.6. Certain AML/CFT/CFPWMD issues.
2.7. Protection of digital ruble owners.
3. THE IMPORTANCE OF A DIGITAL RUBLE FOR THE CENTRAL BANK’S
POLICY TO MAINTAIN PRICE AND FINANCIAL STABILITY.
3.1. A digital ruble and monetary policy.
3.2. A digital ruble and financial stability.
4. MODELS AND MECHANISMS FOR IMPLEMENTING A CENTRAL BANK
DIGITAL CURRENCY.
4.1. Models of a central bank digital currency.
4.2. Mechanisms for the technical implementation of a CBDC.
4.3. Confidentiality.
5. INFORMATION SECURITY.
6. LEGISLATIVE AND REGULATORY CHANGES REQUIRED TO IMPLEMENT
A DIGITAL RUBLE.
7. APPENDIX. INTERNATIONAL DISCUSSION ON CENTRAL BANK
DIGITAL CURRENCIES.
TOPICS FOR PUBLIC DISCUSSION.
GLOSSARY.
ABBREVIATIONS.
REFERENCES.

___________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: 2023.
No. of Pages: 438.

______________________________________________________________________________________________

Contents:

1. Wealth and the global art market.

2. Art & Wealth Management Survey.

3. Art wealth protection, estate planning and philanthropy.

4. Culture & social impact investment and sustainability.

5. Art secured lending.

6. Art and investment.

7. Art and technology.

8. Risk Management and regulation.

9. Conclusion.

______________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

PDF-friendly

Date of Publishing:  November, 2023
No. of Pages: 51

На сегодняшний день ИИ уже широко используется участниками российского финансового рынка в различных бизнес-процессах: для взаимодействия с клиентами, управления рисками, аналитики, мониторинга и совершения операций и так далее. При этом потенциал дальнейшего расширения использования ИИ финансовыми организациями представляется значительным. ИИ может повышать эффективность финансовых организаций и качество оказываемых ими услуг.

______________________________________________________________________________________________

Оглавление:

1. Ключевые тезисы.

2. Определение и основные технологии искусственного интеллекта.

3. Глобальные тренды развития искусственного интеллекта.

4. Применение технологий искусственного интеллекта на финансовом рынке.

5. Условия развития искусственного интеллекта на российском финансовом рынке.

6. Риски искусственного интеллекта на финансовом рынке.

7. Подходы к регулированию искусственного интеллекта. 

8. Зарубежный опыт регулирования искусственного интеллекта.

9. Подходы к регулированию искусственного интеллекта на российском финансовом рынке. 

10. Вопросы для общественного обсуждения. 

______________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: 2023.
No. of Pages: 129.

_____________________________________________________________________________________________

Contents:

CHAPTER 1. Introduction.

1.1. About Fintech and the Future of Finance.

1.2. Conceptual Framework.

1.3. Fintech: What It Is and Why It Matters.

CHAPTER 2. Fundamental Drivers of ­ Fintech.

2.1. Key Technologies: Connectivity and Computing Power.

2.2. Impact of Technology.

2.3. Impact of Economic Forces: Scale Economies, Frictions, and Rebundling.

CHAPTER 3. Market Outcomes.

3.1. Impacts across the Four Dimensions of Market Outcomes.

3.2. Financial Infrastructure.

3.3.  New Business Models and Products.

3.4. New Players: Entry, Concentration, and Competition.

3.5. Implications for Market Structure.

CHAPTER 4. Core Policy Objectives and Evolving Trade-Offs.

4.1. Main Policy Challenges.

4.2. Policy for an Evolving Fintech Market.

4.3. Balancing the Policy Trade-Offs.

CHAPTER 5. Regulation and Supervision.

5.1. Current Regulatory Environment.

5.2. Typology of Regulatory Responses.

5.3. Activity-Specific Regulation.

5.4. Data-Generation Issues: Possibilities and Perils.

5.5. Regulation for Fair Competition.

5.6. Looking Ahead.

CHAPTER 6. Conclusion.

6.1. Emerging Policy Implications.

6.2. Final Remarks.

_____________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: 2023.
No. of Pages: 26.

The banking system was subjected to significant forces in 2022, including inflation, rising interest rates, equity and bond market declines, plunging cryptocurrency prices, consequences (political, trade, economic) of the Russia-Ukraine conflict, lingering effects of the COVID pandemic, and—to at least some extent—the reemergence of consumers from pandemic isolation.

_____________________________________________________________________________________________

Contents:

1. ‘Still work to do’ to meet core and emerging supervisory expectations.

2. Responding to forces of innovation.

3. Fortifying governance and controls as part of core safety and soundness.

3.1. Data governance and reporting.

3.2. Cyber and information technology (IT) risk.

3.3. Bank Secrecy Act (BSA)/anti-money laundering (AML) and sanctions.

3.4. Consumer protection and financial inclusion.

4. Expanding the scope of financial risk management.

4.1. Capital.

4.2. Liquidity.

4.3. Climate-related financial risk.

5. Looking forward to an active 2023.

6. Endnotes.

_____________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: March 2023.

No. of Pages: 36.

В 2022 году банкам удалось выйти на прибыль в 203 млрд руб. В 2022 году портфель кредитов компаниям заметно вырос (+7,2 трлн руб., или 14,3%), в основном за счет замещений внешних долгов, финансирования застройщиков жилья, промышленных и торговых компаний. Нефтегазовые и горно-металлургические компании активно конвертировали валютные кредиты в рублевые, но почти не нарастили долг перед банками. Качество кредитов ожидаемо ухудшилось, но осталось приемлемым с учетом созданных резервов.

___________________________________________________________________

Contents:

1. Ключевые события сектора в 2022 году.

2. Розничные кредиты.

3. Корпоративные кредиты.

4. Ценные бумаги.

5. Фондирование.

6. Ликвидность.

7.  Капитал.

________________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: 2021.
No. of Pages:  4.

The green loan market aims to facilitate and support environmentally sustainable economic activity. The Green Loan Principles (GLP) have been developed by an experienced working party, consisting of representatives from leading financial institutions active in the global syndicated loan markets, with a view to promoting the development and integrity of the green loan product.

________________________________________________________________________________________________

Contents:

 1. Introduction.
 2. Green Loan Definition.
 3. Green Loan Principles – Core Components. 
 3.1. Use of Proceeds.
 3.2. Process for Project Evaluation and Selection.
 3.3. Management of Proceeds.
 3.4. Reporting.

 4. Review.

________________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: February, 2022.
No. of Pages: 40.

This paper is the first step in a public discussion between the Federal Reserve and stakeholders about central bank digital currencies (CBDCs). For the purpose of this paper, a CBDC is defined as a digital liability of a central bank that is widely available to the general public. In this respect, it is analogous to a digital form of paper money.  

_____________________________________________________________________________________________

Contents

1. Key Topics.

2. Public Outreach.

3. Introduction.

4. The Existing Forms of Money.

5. The Payment System. 

6. Recent Improvements to the Payment System.

7. Remaining Challenges for the Payment System.

8. Digital Assets.

9. Central Bank Digital Currency. 

10. Uses and Functions of a CBDC.

11. Potential Benefits of a CBDC. 

12. Potential Risks and Policy Considerations for a CBDC. 

13. Seeking Comment and Next Steps. 

14. CBDC Benefits, Risks, and Policy Considerations.

15. CBDC Design. 

16. Appendix A: Federal Reserve Research on Digital Currencies. 

17. Technological Experimentation.

18. Economic and Policy Research. 

19. Stakeholder Engagement and Outreach. 

20. International Collaboration. 

21. Central Bank Money.

22. Commercial Bank Money. 

23. Nonbank Money.

_____________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing:  March 17, 2022
No. of Pages: 37

Consents:

1. ИНФОРМАЦИОННЫЕ СООБЩЕНИЯ.

2. КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ.

2.1. Приказ Банка России от 09.03.2022 № ОД-467 

3. НЕКРЕДИТНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ.

3.1. Приказ Банка России от 15.03.2022 № ОД-496.

4. СТАВКИ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА.

4.1. Показатели ставок межбанковского рынка с 5 по 10 марта 2022 годаю

4.2. Итоги проведения депозитных аукционов.

5. ВНУТРЕННИЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК.

5.1. Валютный рынок.

5.2. Официальные курсы иностранных валют, устанавливаемые Банком России.

5.3. Рынок драгоценных металлов.

5.4. Динамика учетных цен на драгоценные металлы.

6. ОФИЦИАЛЬНЫЕ ДОКУМЕНТЫ.

6.1. Указание Банка России от 23.12.2021 № 6030-У “О внесении изменений в Положение Банка России от 24 сентября 2020 года № 732-П “О платежной системе Банка России”

6.2. Указание Банка России от 11.03.2022 № 6086-У “О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета выданных займов, прочих предоставленных средств, размещенных банковских вкладов, приобретенных прав требований от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме, производных финансовых инструментов, привлеченных кредитов и займов, выпущенных облигаций и векселей, оцениваемых по справедливой стоимости, внебалансовых требований и обязательств по сделкам с ценными бумагами, совершаемым на возвратной основе, требований и обязательств по производным финансовым инструментам и прочим договорам (сделкам), по которым расчеты и поставка осуществляются не ранее следующего дня после дня заключения договора (сделки), отдельными некредитными финансовыми организациями, бюро кредитных историй, кредитными рейтинговыми агентствами”.

6.3. Указание Банка России от 11.03.2022 № 6087-У “О порядке отражения кредитными организациями на счетах бухгалтерского учета предоставленных кредитов, приобретенных прав требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме, производных финансовых инструментов, привлеченных кредитов и депозитов, выпущенных облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, оцениваемых по справедливой стоимости, внебалансовых требований и обязательств по сделкам с ценными бумагами, совершаемым на возвратной основе, требований и обязательств по производным финансовым инструментам и прочим договорам (сделкам), по которым расчеты и поставка осуществляются не ранее следующего дня после дня заключения договора (сделки)”.

6.4. Указание Банка России от 11.03.2022 № 6088-У “О внесении изменений в Указание Банка России от 14 марта 2019 года № 5094-У “О порядке установления и опубликования Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю”ю

6.5. Информационное письмо Банка России о комплексе мер по поддержке участников финансового рынка от 06.03.2022 № ИН-018-38/28.

6.6. Информационное письмо Банка России об особенностях исполнения требований нормативных актов Банка России от 14.03.2022 № ИН-018-38/33. 

___________________________________________________________________________________________

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing:  December 2021
No. of Pages: 103

Особое внимание на трехлетней перспективе Банк России совместно с Правительством Российской Федерации уделено вопросам учета факторов устойчивого развития и ESG-факторов4 в работе финансового рынка, его цифровизации, применения новых технологических решений, повышения безопасности использования гражданами инструментов финансового рынка и создания благоприятных условий для привлечения компаниями долгового и долевого финансирования на всех стадиях функционирования бизнеса.

___________________________________________________________________________________________

ОГЛАВЛЕНИЕ:

Введение.
Раздел 1. Цели, принципы и инструменты политики по развитию российского финансового рынка.
Раздел 2. Текущее состояние, возможности и вызовы для развития российского финансового рынка..
Раздел 3. Направления развития российского финансового рынка.
3.1. Повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой грамотности.
3.2. Содействие цифровизации.
3.3. Повышение доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса.
3.4. Содействие конкуренции на финансовом рынке.
3.5. Обеспечение финансовой стабильности.
3.6. Расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса.
3.7. Содействие развитию долгосрочного финансирования (длинных денег).
3.8. Развитие регулирования секторов финансового рынка.
Раздел 4. Риски для развития российского финансового рынка.
Приложение 1. Индикаторы мониторинга развития финансового рынка Приложение 2. О реализации Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019–2021 годов.
Приложение 3. Документы по вопросам развития финансового рынка, упомянутые в тексте.
Глоссарий.
Список сокращений.
Врезка 1. Поведенческая экспертиза.
Врезка 2. Проекты по повышению финансовой доступности на Дальнем Востоке, в Южном и Северо-Кавказском федеральных округах.

___________________________________________________________________________________________

 

Digital Report - immediate delivery to your email.

Date of Publishing: January 2021.
No. of Pages: 35.

Contents:

1. Key Takeaways.
2. Key Risks
3. Credit Conditions.
4. S. Election Impact.
5. Ratings Distribution.
6. 2021 Forecast.
7. Profitability.
8. Allowances and Asset Quality.
9. Commercial Real Estate, Energy and Consumers.
10. Capital Ratios.
11. Deposits.
12. LIBOR.
13. Mergers and Acquisitions.
14. Digitization.
15. Subgroups and Related Research.

Chart 1: US Economic Forecast Overview 2021- 2023.
Chart 2: Holding Company Rating Distribution.
Chart 3: Operating Bank Rating Distribution.
Chart 4: Holding Company Outlook Distribution.
Chart 5: Operating Company Outlook Distribution.
Chart 6: All FDIC – Insured Banks: Historical and Forecasted Performance.
Chart 7: Index of Bank Low Growth.
Chart 8: The Path of the Allowance for Loan Losses for FDIC-Insured Banks.
Chart 9: 2020 Q2 Deferral Rate Distribution.
Chart 10: 2020 Q3 Deferral Rate Distribution.
Chart 11: Asset Quality of US Banks.
Chart 12: Provisions To Loans: Current Period Versus The Financial Crisis.
Chart 13: How Allowances And Provisions Compare To DFAST Loan Losses And Provisions.
Chart 14: Bank’s Allowances For Credit Losses.
Chart 15: Sensitivity Chart: Bank CRE Losses To Tier 1 Capital.
Chart 16: Energy and Related Exposure, Quarterly Change.
Chart 17: Energy and Outstanding Exposure Greater than $900 Million At Select US Banks, Q32020.
Chart 18: Household Debt Over Disposable Personal Income.
Chart 19: Total Consumer Debt Balance and Composition.
Chart 20: Credit Card Debt.
Chart 21: Median CET1 of Rated Banks.
Chart 22: Common Dividend Payout Ratio And Permissible Share Repurchases.
Chart 23: Common Equity Tier 1 Ratio – Basel III Fully Phased in.
Chart 24: Loans to Deposits.
Chart 25: Volume And Share of LIBOR – Tired Products.
Chart 26: Merger Activity of US Banks.

___________________________________________________________________________________________